近期市场风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调仓换股(酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人gǔ)，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基(jī)金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较高(gāo)点(diǎn)仍有距(jù)离(lí)，但部分资金开始行动。透露什(shén)么信号？我们一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基(jī)金同(tóng)时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　<酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人/p>

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物。4月(yuè)，基金(jīn)加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基(jī)金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规(guī)模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫金矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳(zhèn)国际。4月，基(jī)金减(jiǎn)持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新能源(yuán)车产业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金大中华和(hé)施罗德国(guó)际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并(bìng)未(wèi)解释为何基(jī)金在4月大手笔加仓宁德时代。不过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能源车(chē)产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道(dào)：长期来看，关注三大(dà)主(zhǔ)题。一是电(diàn)动车(chē)供应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的(de)影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的(de)脱碳(tàn)行(xíng)动变得(dé)越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个(gè)方面。中国在这方面为(wèi)投资者(zhě)提(tí)供(gōng)了重要的机会。中国在电动汽车价值链(liàn)的供应方面是全球的领导者，同(tóng)时(shí)中国对(duì)成品车辆的(de)需求方面(miàn)也占(zhàn)据重要地位。可(kě)能(néng)很多人不(bù)知道的(de)是(shì)，全球2022年销售的(de)所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外(wài)，中国也是全球电动(dòng)车基础设施(shī)最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例(lì)，中国平(píng)均一个公共充(chōng)电(diàn)桩对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有许(xǔ)多公司正在在各(gè)自的领域(yù)中建立主导地位，以某智能(néng)组件为例(lì)，它是电(diàn)动汽车(chē)中用于电池和电机温控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产(chǎn)商。该(gāi)公司在空调阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行业拥有超过90％的(de)市场份(fèn)额。客户包(bāo)括特斯(sī)拉等全(quán)球电动汽(qì)车专家以及(jí)福特、宝马(mǎ)等(děng)原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继(jì)续占据市(shì)场份额——在法规(guī)的(de)支持下，该公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也(yě)并(bìng)非孤(gū)例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联(lián)投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至3月底，基(jī)金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井(jǐng)食品、锦江集团(tuán)、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中(zhōng)国中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵(guì)州茅(máo)台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额(é)超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业协(xié)会）近日发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我国动力电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共(gòng)充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方(fāng)面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计36家动(dòng)力电池企业(yè)实(shí)现装(zhuāng)车配套，较去年同(tóng)期增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动力电(diàn)池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据(jù)中国汽(qì)车(chē)动(dòng)力电(diàn)池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分(fēn)别为：欣旺(wàng)达(dá)、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季(jì)度实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季(jì)利润增(zēng)速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来(lái)自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近(jìn)7天北向(xiàng)资(zī)金净流入宁(níng)德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入榜首。北(běi)向资金净(jìng)流入较多的(de)其(qí)它个(gè)股还包括(kuò)宁德(dé)时(shí)代、工业(yè)富联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业(yè)、建(jiàn)设银行、比亚迪(dí)、中国(guó)石化。北向资金净(jìng)流出(chū)较多的个(gè)股包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯、科(kē)大(dà)讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有宁(níng)德时(shí)代时，写(xiě)道：宁(níng)德时代所处的位置是令人(rén)羡慕的(de)。它背后有两大增(zēng)长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池(chí)，这(zhè)方(fāng)面(miàn)它的市场(chǎng)份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴(gǔ)等特征而受到(dào)欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十问(wèn)”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示(shì)，如(rú)同所有的投资(zī)者，他(tā)们的判(pàn)断也可(kě)能是(shì)错的。例如，若(ruò)未(wèi)来(lái)新的电池技术出(chū)现，宁(níng)德时代的竞争(zhēng)优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时(shí)代若不(bù)能保(bǎo)持利润(rùn)率。宁(níng)德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关(guān)系若不(bù)能维(wéi)系。这些因素都会影响(xiǎng)柏(bǎi)基对于宁德时代的判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所有的外资(zī)都(dōu)在加仓宁德(dé)时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德时代(dài)0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁(níng)德(dé)时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者(zhě)食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根基金-中(zhōng)国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年(nián)一季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招商(shāng)银(yín)行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的(de)为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴(bā)、中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人